The Trend is your friend

Die Momentum-Anlagestrategie ist eine weit verbreitete und beliebte Anlagestrategie und basiert auf dem Ansatz der Trendfolge. Anleger, die die Momentum-Strategie verfolgen, suchen nach Wertpapieren, die in der Vergangenheit eine starke Kursentwicklung gezeigt haben und investieren in der Erwartung, dass sich diese Trends fortsetzen und somit Gewinne erzielt werden können.

Im Gegensatz zu anderen Anlagestrategien, die auf fundamentaler Analyse oder langfristigen Perspektiven basieren, konzentriert sich die Momentum-Strategie auf kurzfristige Kursbewegungen und versucht, von schnellen Marktbewegungen zu profitieren. Das Hauptmerkmal dieser Strategie ist daher die Fokussierung auf die Dynamik und Stärke von Trends, um Gewinne zu erzielen.

Umsetzung der Momentum-Strategie

Die Momentum-Strategie nutzt verschiedene Indikatoren der technischen Chartanalyse, um die Stärke und Richtung von Trends zu identifizieren und entsprechende Handelsentscheidungen zu treffen. Trendstarke Wertpapiere werden je nach Ansatz vorselektiert und anschließend miteinander verglichen, um diejenigen mit der besten relativen Performance zu identifizieren. Diese werden dann gekauft, während schwächere Wertpapiere verkauft oder gemieden werden. Die Umsetzung erfordert somit eine kontinuierliche und disziplinierte Überwachung.

Um die Stärke und Richtung des Trends zu identifizieren, werden unter anderem folgende Indikatoren häufig in der Momentum-Analyse genutzt:

• Relative Stärke Index (RSI) misst die Geschwindigkeit und Richtung von Kursbewegungen und gibt an, ob ein Wertpapier überkauft oder überverkauft ist. Ein hoher RSI-Wert deutet auf eine mögliche Überkauftheit hin, während ein niedriger Wert eine mögliche Überverkauftheit anzeigt.
• Gleitende Durchschnitte werden verwendet, um den durchschnittlichen Kurs eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum zu glätten. Es gibt sie in verschiedenen Zeiteinheiten und Berechnungen. Die Kreuzung von verschiedenen gleitenden Durchschnitten kann als Signal für einen Auf- oder Abwärtstrend dienen.
• Price Rate of Change (ROC) ist die Preisänderungsrate und misst die prozentuale Veränderung des Kurses eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum. Ein positiver ROC-Wert deutet auf eine positive Preisbewegung hin, während ein negativer Wert auf eine negative Preisbewegung hinweist.
• Der Momentum-Oszillator vergleicht den aktuellen Kurs eines Wertpapiers mit einem vergangenen Kurs und zeigt so die Stärke des aktuellen Trends an. Ein hoher Momentum-Wert deutet auf eine starke Aufwärtsbewegung hin, während ein niedriger Wert auf eine mögliche Schwäche des Trends hindeutet.

Die Verwendung dieser Indikatoren bietet natürlich keine hundertprozentige Erfolgsgarantie. Es ist zudem sinnvoll, verschiedene Indikatoren miteinander zu kombinieren und sich nicht nur auf einen Indikator zu verlassen. So kann das Risiko von Fehlsignalen minimiert werden.  Generell sollten Anleger ihre Entscheidungen stets mit einer umfassenden Marktanalyse und Risikomanagementstrategie unterstützen.

Chancen und Risiken der Momentum-Strategie

Der große Vorteil einer disziplinierten Momentum-Strategie ist, dass bestehende Trends identifiziert und ausgenutzt werden, um kurzfristige, überdurchschnittliche Gewinne zu erzielen.

Wie jede andere Anlagestrategie, ist natürlich auch die Momentum-Strategie nicht ohne Risiken. Da sie auf vergangenen Kursentwicklungen basiert, besteht immer die Gefahr von plötzlichen Trendumkehrungen oder unvorhergesehenen Ereignissen, die die Performance beeinträchtigen können. Daher erfordert die Umsetzung dieser Strategie eine sorgfältige Überwachung des Marktes, eine disziplinierte Handelsausführung und ein gut ausgearbeitetes Risikomanagement.

Sie richtet sich daher an erfahrene Anleger, die bereit sind, aktiv am Marktgeschehen teilzunehmen, schnell auf Veränderungen im Marktumfeld zu reagieren und Chancen in volatilen Märkten zu nutzen.

So nutzen wir die Momentum-Strategie

Die Momentum-Strategie ist ein wesentlicher Bestandteil unserer Aktienstrategien Die besten Anlagestrategien Global und Top20 Aktien USA + Deutschland sowie in unseren Fonds iQ Global, AlgoVest  und Deutsche Aktien Systematic Invest.

Wir kombinieren sie mit weiteren bewährten und teilweise konträren Anlagestrategien, um eine optimale Diversifikation zu gewährleisten. Da verschiedene Anlagestrategien in unterschiedlichen Marktphasen unterschiedlich gut abschneiden, können mögliche Kursverluste einer Strategie durch überdurchschnittliche Gewinne einer gegensätzlichen Strategie ausgeglichen werden. Dadurch entsteht ein stabiler und kontinuierlicher Ertragspfad innerhalb der übergeordneten Gesamtstrategie.